AI算力需求爆发 中际旭创获长江证券10月金股推荐
长江证券发布2026年10月科技行业金股组合，中际旭创入选通信板块首选。公司800G光模块出货量持续领跑全球，Q3订单饱满，北美头部云厂商采购占比超65%。研报认为AI训练与推理对高速光互联需求呈指数级增长，1.6T产品明年起批量交付，当前估值处于近三年中低位。
#AI算力
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今日 94 条标的新闻公告关注度3030 标的新闻公告关注度3636 AI资本开支驱动设备景气修复 三环集团等MLCC龙头受益
机构研报指出，AI资本开支是当前中美最强增长动力，叠加美国加息预期降温，科技制造板块景气修复逻辑强化。研报认为临近三季报窗口，MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条或迎反弹，三环集团、风华高科等高容MLCC厂商卡位优势突出。三星电机已披露三笔合计约1.82万亿韩元AI服务器订单，海外MLCC龙头正转产普通料号，中高容产品持续通胀。
标的新闻公告关注度4040 通信行业研究：OpenAI年底ARR冲刺700亿美元，国产算力与光互连加速突破
通信行业研报指出，OpenAI年底ARR冲刺700亿美元，海外头部模型厂商持续扩张带动AI服务器需求景气。华为将NPO导入昇腾超节点，带动光引擎、FAU/DFAU等环节需求增长，VCSEL NPO光互连预计2031年需求量达6.5亿颗。国内壁仞科技研发加快、长鑫科技推进存储扩产，腾讯考虑发债支持AI服务器采购及IDC建设。
标的新闻公告精选关注度6060 通信行业周报：Marvell上调长期增长指引、台积电9月营收同比增54.6%，AI算力与高速互连景气持续
Marvell在2026年投资者日将2028财年营收预期由180亿美元上调至200亿美元，并预计2031财年营收达700亿至900亿美元，其中数据中心互连、定制芯片及XPU配套业务分别贡献约375亿、300亿美元。
推荐理由：Marvell上调2028财年营收指引至200亿美元、台积电9月营收同比增54.6%，两条数据互证AI算力与高速互连景气。
华尔街见闻 · A股快讯关注度2222 无问芯穹完成23亿元C轮融资，累计融资额达43亿元
AI原生基础设施企业无问芯穹宣布完成C轮融资，本轮融资金额23亿元，创立以来累计融资额达43亿元。单轮及累计融资额均创下国内AI原生基础设施赛道新高。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 无问芯穹完成23亿元C轮融资，累计融资额达43亿元
AI原生基础设施企业无问芯穹宣布完成C轮融资，本轮融资金额23亿元，创立以来累计融资额达43亿元。单轮及累计融资额均创下国内AI原生基础设施赛道新高。
华尔街见闻 · 要闻关注度4444 摩根大通：阿里云与AI合并EBITA四季度转正，AI有望提前“自我造血”
摩根大通预计，阿里巴巴云业务EBITA将在截至2026年12月的季度首次超过AI模型与应用的运营亏损，云业务与AI实验室合并EBITA转为正值，AI投入无需依赖外部股权融资。该行维持“增持”评级，将美股目标价从210美元下调至200美元、港股从205港元下调至195港元，估值倍数由16倍上调至17倍。
华尔街见闻 · 要闻关注度3030 创业板跌超2%，工业富联跌7%，文化传媒逆势拉升，贵州茅台重夺“股王”宝座，30年期国债升至逾一年高位
10月12日A股早盘集体低开，创业板指一度跌超1.5%并失守3000点，工业富联、立讯精密因美国启动337调查跌幅较大，覆铜板板块领跌AI阵营，宏昌电子跌停。文化传媒板块逆势走强，果麦文化20cm涨停，新华传媒揽下10连板，贵州茅台重夺“股王”宝座。债市国债期货全线上涨，30年期主力合约涨0.37%，碳酸锂期货暴跌超8%。
新浪财经 · 滚动关注度3030 Bridge Data Centres拟将贷款扩大至约66亿美元，或成亚洲最大数据中心交易之一
贝恩资本旗下Bridge Data Centres正与多家银行洽谈，拟将现有贷款规模扩大一倍以上至约66亿美元，扩容后融资最早将于11月推向市场。该公司去年为马来西亚业务获得28亿美元初始贷款，后续计划将额度提升至至少50亿美元。另有一笔额度最高60亿美元的泰国数据中心贷款计划已陷入停滞，时间点大致与泰国上月因能耗担忧叫停49个数据中心项目相吻合。
新浪财经 · 滚动关注度3636 星展集团CEO陈淑珊：市场正重新评估AI建设投资风险
星展集团行政总裁陈淑珊表示，市场正在重新评估人工智能建设相关投资的风险，这可能促使AI领域融资更加审慎，实力较弱的企业或面临信用评级下调。她认为这种风险重新定价是"健康的"，投资者将要求更高回报并更仔细审视融资结构。星展今年已促成约250亿新元（200亿美元）的AI相关交易，大多投向半导体、存储芯片和数据中心等硬件领域。
华尔街见闻 · 要闻关注度3636 杰富瑞警告“2008时刻”：AI或致美国“资本大毁灭”，份额流向中国开源模型
杰富瑞全球股票策略主管Chris Wood在最新季度报告中将AI繁荣类比2008年次贷危机，警告美国或面临“大规模资本毁灭”，市场份额将流向更廉价的中国开源大语言模型。
新浪财经 · 滚动关注度2222 AI热潮拉动需求增长 日本8家半导体上游龙头平均年薪达1075万日元 较2021年上涨25%
受AI投资拉动半导体设备需求增长，日本8家核心半导体材料零部件企业2026财年3月决算期平均年薪达1075万日元，较2021年上涨25%，而同期日本上市企业整体平均年薪仅600万日元级别。其中迪斯科、东京电子、爱德万测试、ScreenHoldings 4家设备企业平均1359万日元，迪斯科总部平均年薪较5年前大增95%至1879万日元。
新浪财经 · 滚动关注度3030 特朗普拟以法律责任约束AI行业 失控模型谁担责成焦点
特朗普政府推动以现有法律责任而非新增监管规则保障AI安全，美国财政部长贝森特与前白宫AI事务负责人萨克斯支持让AI开发商为产品安全承担经济责任。新成立的“超级智能部队”工作组警告开发公司必须报告并解决安全事件，否则面临后果。法律专家指出，现有网络安全和产品责任法律未必足以支撑联邦政府就AI代理造成的损害追责，责任归属仍无定论。
新浪财经 · 滚动精选关注度7070 景旺电子预计第三季度归母净利润同比增加205.46%到264.74%
景旺电子发布公告，预计截至2026年9月30日止3个月实现营业收入61.2亿元到69.8亿元，同比增加53.48%到75.05%，环比增加29.67%到47.90%。
推荐理由：景旺电子给出三季度营收与归母净利润同比、环比区间，并说明AI服务器与高速光模块订单饱满。
新浪财经 · 滚动关注度5858 摩根士丹利：9月全球AI相关债务发行降至230亿美元，不足8月一半
摩根士丹利整理的数据显示，9月全球AI相关债务发行规模降至230亿美元，不足8月发行量的一半，自6月1130亿美元峰值后持续回落。1至8月美国蓝筹科技企业在美国投资级债券市场累计发债约3060亿美元，9月该市场AI相关债券发行几乎停滞。
新浪财经 · 滚动关注度6262 广合科技发盈喜 预期前三季度归母净利润14.5亿至15亿元同比增长100.33%至107.23%
广合科技（01989）发布公告，预计2026年1月1日至2026年9月30日归属于上市公司股东的净利润为14.5亿元至15亿元，比上年同期增长100.33%至107.23%；扣非净利润14.2亿元至14.7亿元，同比增长101.84%至108.94%。
新浪财经 · 滚动关注度2828 三季度高频数据折射我国经济向好态势：线下消费支付金额同比增长2.6%，AI等前沿领域资本投资增长184.1%
国家发展改革委国家信息中心数据显示，三季度消费支付金额同比增长2.6%，增速较二季度提高0.7个百分点，9月线下支付金额同比增长3.1%，连续3个月上行。三季度主要港口货运船舶离港载重同比增长43.1%，9月全国新增专项债券发行额同比增长50.2%。三季度人工智能、人形机器人等前沿领域资本投资金额同比增长184.1%，9月同比增长198.7%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 亚马逊洽谈收购AI初创公司Decart AI，交易价值或约70亿美元
亚马逊正洽谈收购人工智能初创公司Decart AI，交易价值可能约70亿美元。若谈判不破裂，这笔收购可能很快完成。
标的新闻公告精选关注度6262 天孚通信：相关政策未约束光器件产品，CPO相关产品已稳定量产交付
天孚通信在投资者关系活动记录表中回应海外进出口政策传闻，称目前发布的相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响，2025年公司对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。
推荐理由：天孚通信披露投资者关系活动记录，回应海外政策限制并给出北美收入占比与CPO量产进度。
标的新闻公告关注度5858 天孚通信回应海外进出口政策传闻：相关政�策未约束光器件产品
天孚通信10月9日召开线上会议并披露《投资者关系活动记录表》，称目前发布的相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响，2025年对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。
华尔街见闻 · A股快讯关注度2222 光弘科技：具备涉及NPO技术的算力服务器、交换机板卡制造能力
光弘科技在互动平台表示，SMT工序是NPO技术中光引擎安装不可或缺的制造工艺，公司完全具备涉及NPO技术的算力服务器、交换机板卡的制造能力。公司称其从事SMT业务三十余年，拥有SMT产线150余条，是全球领先的SMT服务提供商。
华尔街见闻 · 要闻关注度3636 英伟达表外承诺飙升至5300亿美元，SemiAnalysis称未来或突破1万亿美元
英伟达最新10-Q季报披露，其表外担保总额已达5300亿美元，较上一季度的1840亿美元单季增长超180%，涵盖供应承诺、数据中心兜底协议及云服务租约等六个科目。SemiAnalysis预计，截至2028年1月的财年英伟达EBITDA将达4500亿美元，表外义务有望进一步扩张至1万亿美元以上，但行业下行时的履约能力仍存疑。
华尔街见闻 · 要闻关注度2222 摩根士丹利：2026年美国AI基础设施风险融资达335亿美元，资本从单一组件转向"AI工厂"系统集成
摩根士丹利报告显示，2026年美国AI基础设施初创企业风险融资规模已达335亿美元，较2025年全年近乎翻倍，其中单位功耗算力与稳定电力供应两条路径合计占融资总额逾80%。跨路径投资者参与比例从2021年前的16%跃升至2026年的73%，Crusoe以300亿美元估值成为该领域最高估值公司，Etched、FluidStack、Helion等多家企业估值突破100亿美元。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 首都在线怀来数据中心一期与某互联网头部企业达成合作
首都在线与某互联网头部企业就怀来数据中心一期项目达成合作并签署服务协议，一期项目高功率机柜资源整体出租，用于客户业务部署，首都在线提供机柜托管及相关运维服务。怀来一期是首都在线在河北省布局的首个从“机房转租”向“自建运营”转型的成规模项目，配置高功率机柜，瞄准AI训练、智算等高密度部署场景。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度3434 中信证券：密切跟踪AI投资周期拐点
中信证券研报指出，油价回稳、非农数据低于预期、美联储加息预期下修均未改变全球长债利率走高，背后是持续强劲的私人部门投融资需求，北美在万亿美元投资带动下率先走出金融危机后的低增长、低利率“非常态”。配置策略上，短期建议用景气品种和供给出清品种应对高利率环境，并密切跟踪AI投资周期拐点。
华尔街见闻 · A股快讯关注度3030 银河证券解读《关于发展新质生产力的意见》：对A股市场形成制度性重塑
银河证券策略研究解读《关于发展新质生产力的意见》称，该顶层文件对A股兼具短期风险偏好修复效应与中长期估值体系重构价值。长期看，文件从产业主线定位、投融资机制完善、估值逻辑重塑等维度对A股形成制度性重塑，引导资金向创新产业倾斜、强化创新溢价、扩容耐心资本。板块层面关注"卡脖子"硬科技、AI场景应用、能源绿色低碳、传统产业优化升级等配置线索。
华尔街见闻 · A股快讯关注度3434 中信证券：用景气和供给出清应对高利率，密切跟踪AI投资周期拐点
中信证券研报指出，油价回稳、非农数据低于预期、美联储加息预期下修均未改变全球长债利率走高，背后是持续强劲的私人部门投融资需求，全球高利率环境在AI投资周期拐点前是必须应对的常态。对海外高利率不敏感的需求只有北美AI及与中国中央财政扩张相关的领域，出海、资源板块存在压力。配置上短期建议用景气品种和供给出清品种应对，并密切跟踪AI投资周期拐点。
华尔街见闻 · 要闻关注度3030 美股逼近历史高点机构忧虑重重，高盛合伙人Wilson：不要跟市场对抗
美股逼近历史高点之际，高盛合伙人Wilson坚持看多，建议投资者不要对抗市场的高度集中性，预计年底前仍有上涨空间。但高盛策略师Tuteja及摩根士丹利、美银等机构警示，本季度标普500 EPS增长中前十大贡献者占68%，美光科技和英伟达合计贡献约三分之一，85%成分股较各自高点回落超10%，市场广度恶化与利率、能源价格风险正在积聚。
新浪财经 · 滚动关注度3838 工业富联（601138）回应337调查：涉Vicor"垂直供电系统"专利，称不造成实质性影响
工业富联（601138）10月11日晚公告，美国国际贸易委员会于当地时间10月9日就Vicor提出的专利侵权主张启动337调查，涉及一项"垂直供电系统"专利权，公司称相关产品处于内部验证评估阶段，对目前生产、经营及业绩不造成实质性影响。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度1515 Qwen-Image-2.1Pro和Turbo API上线千问AI平台
千问AI平台宣布Qwen-Image-2.1Pro和Turbo API正式上线，开发者可通过API将图像生成与编辑能力接入应用，无需自行部署模型或管理推理环境，即可围绕设计、电商、内容创作等场景搭建工作流。同时，Qwen-Image-2.1-Turbo模型权重同步开放。
华尔街见闻 · 要闻关注度2222 德意志银行：美国市场叙事剧烈反转，最被低估的尾部风险是AI生态崩塌
德意志银行全球外汇研究主管George Saravelos在客户拜访后指出，美国市场叙事已从"AI通缩、美债可控"翻转为"AI发债推高收益率、财政部失去长端利率控制"，市场甚至出现暂停20年期美债发行的讨论。他认为叙事钟摆已"过头"，当前最被低估的尾部风险是AI生态出问题——安全事故、IPO失败或营收不及预期，一旦兑现将压制美元并支撑债市。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度1212 科亿智能AI视觉检测装备扩产项目在合肥开建
安徽科亿智能科技股份有限公司增资扩产项目近日在合肥高新区开工建设，总投资约3亿元，占地约33亩，总建筑面积约3.4万平方米，将重点建设研发与生产载体、扩大AI检测装备产能，预计2027年7月竣工。
华尔街见闻 · 要闻关注度2222 韩国散户三季度“脱韩入美”：净卖出KOSPI逾5.59万亿韩元，净买入美股约10.15万亿韩元
韩国散户三季度净卖出KOSPI股票5.5902万亿韩元，同期净买入美股76.3224亿美元（约10.1468万亿韩元），与上半年净买入KOSPI 99.1737万亿韩元的格局逆转。转折点在9月，单月净卖出骤升至14.197万亿韩元，抹平7、8月合计净买入。KOSPI单季下跌约18.8%，6月22日曾创9114.55点历史收盘高点。
新浪财经 · 滚动关注度2828 英伟达洽谈收购Reflection AI，已投资8亿美元，后者估值达250亿美元
英伟达正与AI初创公司Reflection AI就潜在收购或扩大投资展开初步谈判，此前已向其投资8亿美元，后者今年3月融资时估值达250亿美元。交易可能采取全面收购、追加股权投资或"人才收购"等形式，双方或于未来数周内达成协议。Reflection AI本周发布首款开放权重AI模型，已与美国国防部和能源部建立合作。
新浪财经 · 滚动关注度2222 微软CEO纳德拉警告AI模型可能失控，呼吁建立紧急关闭机制并加强人工监督
微软CEO萨蒂亚·纳德拉10月10日呼吁为先进AI系统建立紧急关闭机制，防止模型遭入侵或在未经授权下行动，并提出独立安全审计、不可篡改操作记录、关键决策多重验证及重大事故信息披露等要求。他警告企业不能仅依赖模型开发商的安全保证，应将先进AI系统视为潜在内部安全威胁。此番言论正值OpenAI和Anthropic旗下模型接连出现异常行为、美国政府加强AI安全监管之际。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2222 蚂蚁集团“灵光”开启新版本小范围内测，对标Meta Muse
蚂蚁集团旗下AI产品“灵光”近日开启新版本小范围内测，新版对标Meta今年9月推出的个人智能体Muse，计划本月全面开放。此次升级核心是灵光从能聊天、能生成应用的AI助手，转向拥有长期记忆、可主动推进任务的AI原生个人智能体，并可通过调用Skill和MCP实现钉钉发信息、调用智能家居设备等功能。
华尔街见闻 · A股快讯关注度2222 蚂蚁“灵光”开启小范围内测，新版对标“Meta Muse”
蚂蚁集团旗下AI产品“灵光”近日开启新版本小范围内测，新版对标Meta今年9月推出的个人智能体Muse，计划本月全面开放。此次升级核心是灵光从能聊天、能生成应用的AI助手转向拥有长期记忆、可主动推进任务的AI原生个人智能体，并可通过调用Skill和MCP实现钉钉发信息、调用智能家居设备等功能。
华尔街见闻 · 要闻关注度2222 高盛讨论会：AI交易从硬件转向应用，市场迫切渴望“下一个AI故事”
高盛首席美股策略师Ben Schneider与TMT专家Pete Callahan在《宏观对话》播客中指出，AI投资叙事正从半导体资本开支向“推理经济”和个人智能体等应用层迁移，编程AI已不再是市场秘密。当前标普中位数股票距高点逾15%，市场广度创互联网泡沫以来最窄，但高盛仍维持年底市场走高的基本判断。
华尔街见闻 · 要闻精选关注度7373 三星明年存储产量的80%已被长协锁定
三星电子明年约80%的存储芯片产能已通过长期供应协议提前锁定，尚未签约的科技公司只能争夺剩余约20%产能。据韩国经济日报报道，英伟达、谷歌、微软等已与三星签署覆盖逾五年的供应协议；SK海力士已完成主要客户长协签署，美光战略客户协议从二季度16份增至三季度26份。
推荐理由：三星明年约80%存储产能已被长协锁定，反映AI基础设施抢产能与供应商议价权抬升。
标的新闻公告关注度5555 中际旭创A股8连跌、年内高点回撤逾四成，收报775.29元/股
中际旭创（300308.SZ）10月9日收报775.29元/股，下跌0.98%，总市值约9173亿元，录得连续第八个交易日下跌；港股中际旭创（03308.HK）收报974.5港元，跌幅2.5%。