美银证券首次覆盖中国电信（00728）给予“买入”评级，目标价6港元

美银证券首次覆盖中国电信（00728），给予“买入”评级，H股目标价6港元。该行认为中国电信服务4.42亿移动用户及2.01亿宽带客户，看好其ARPU稳定、企业客户变现能力强的通信业务及领先的云端与AI数据中心。预计2026至2028年每股盈利复合年增长率为5.3%，2026年预测每股盈利0.318元人民币，派息率75%。