雷蒙德·詹姆斯重申Meta强力买入评级，目标价维持860美元

雷蒙德·詹姆斯重申对Meta的强力买入评级，目标价维持860美元，该股当前报价705.44美元。该行称广告渠道调研反馈向好，对Meta重构的超级智能训练集群AI训练调研同样乐观，并认为市场一致预期中远期费用与资本开支预估偏低。Meta过去十二个月毛利率81.75%、营收增速27.65%，电话会核心变量包括2027年初费用与资本开支指引及Muse业务战略更新。