A股三大指数午后探底回升，沪指重新站上3800点，PCB、覆铜板掀涨停潮，军工爆发，恒指转涨
10月13日A股早盘集体低开，创业板指一度跌3.21%失守2900点，科创综指跌超3%抹去年内升幅，中芯国际、海光信息、中微公司均跌约4%，港股恒科指跌超2%。午后三大指数探底回升，沪指重新站上3800点，PCB、覆铜板掀涨停潮，军工板块爆发，恒指转涨。早盘白酒、煤炭、海运等板块逆势走强，皇台酒业涨停，安泰集团逼近涨停。
#光模块
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今日 8 条华尔街见闻 · 要闻关注度2222 华尔街见闻 · 要闻关注度6060 英伟达与思科推出USFP可插拔光模块标准，单通道400Gb/s
英伟达与思科于10月12日宣布联合推出新一代超高密度可插拔光模块标准USFP，首款产品支持单通道400Gb/s电信号，带宽密度较现有方案提升四倍。首款规划产品在与现有OSFP相同尺寸内封装16条全双工通道，实现6.4Tb/s聚合容量，并预留扩展至32条通道、总容量12.8Tb/s的升级路径，功率效率提升约1.3倍。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度6262 英伟达与思科推出USFP可插拔光模块外形规格，扩展AI工厂
英伟达与思科联合推出新型可插拔光模块外形规格USFP（超密小型可插拔），旨在扩展AI工厂的网络规模。USFP是首个支持每通道400Gb/s电信号的模块，单模块容量最高可达12.8Tb/s，相比现有200Gb/s-per-lane光模块带宽密度提升4倍、能效提升1.3倍。两家公司正与TE Connectivity和安费诺合作，围绕USFP构建多源硬件生态系统。
新浪财经 · 滚动关注度5858 Evercore维持Lumentum 1100美元目标价，公司称AI服务器光学器件售罄至2029年初
Evercore ISI维持光通信企业Lumentum（NASDAQ：LITE）“跑赢大盘”评级，目标价1100美元。Lumentum首席执行官Michael Hurlston表示，公司用于AI服务器的光学器件已售罄至2029年初，部分产品在2027年前只能满足约30%的客户需求，另有部分产品在2028年前只能满足约70%的需求，客户已开始锁定2030年订单。
新浪财经 · 滚动关注度6262 源杰科技、联讯仪器披露三季度业绩预告，净利同比大幅增长
10月12日，联讯仪器发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润19亿元至21亿元，同比增长1866.00%至2072.95%；扣非净利润18亿元至20亿元，同比增长1836.84%至2052.04%。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度4040 杰普特：2026年累计收到客户V订单约1.63亿美元
杰普特公告，2026年1月1日至公告披露日，公司持续收到北美某光纤连接解决方案提供商客户V的采购订单，累计金额约1.63亿美元，折合人民币约11.1亿元（不含税）。产品包括MPO/MMC光纤跳线、Shuffle Box连接盒等光连接产品，订单履行预计将对公司现金流及后续经营业绩产生积极影响。
华尔街见闻 · A股快讯关注度6262 杰普特：持续收到北美客户V光纤连接产品采购订单，累计约1.63亿美元
杰普特公告，2026年1月1日至公告披露日，公司持续收到北美某光纤连接解决方案提供商客户V的采购订单，累计订单金额约1.63亿美元，折合人民币约11.1亿元（不含税），采购MPO/MMC光纤跳线、Shuffle Box连接盒等光连接产品。公司称受益于下游AI数据中心高速光互联的旺盛需求，光连接相关业务订单规模实现较快增长，订单履行预计将对公司现金流及后续经营业绩产生积极影响。
标的新闻公告关注度2222 天孚通信（300394）本周跌9.87%，主力资金净流出15.19亿元
截至2026年10月9日收盘，天孚通信（300394）报收235.04元，较上周的260.77元下跌9.87%，当前总市值2563.88亿元。本周主力资金合计净流出15.19亿元，游资净流入4946.22万元，散户净流入14.7亿元。2026年中报显示，公司上半年主营收入28.28亿元，同比上升15.15%；归母净利润12.04亿元，同比上升33.92%。
华尔街见闻 · 要闻关注度5858 联讯仪器预计前三季度净利润19亿至21亿元，同比预增1866%至2073%
联讯仪器发布2026年前三季度业绩预告，预计归母净利润19亿元至21亿元，同比增长1866%至2073%；扣非净利润18亿元至20亿元，同比增长1837%至2052%。
华尔街见闻 · 要闻精选关注度6767 源杰科技三季度净利最高预增660%，营收冲击7亿元
源杰科技披露2026年三季度业绩预告，预计单季营业收入6.5亿元至7亿元，同比增长265%至293%；归母净利润4.03亿元至4.53亿元，同比增长579%至660%。公司称增长主要来自数据中心业务，CW激光器产品出货量持续攀升、下游需求旺盛，扣非净利润增幅区间为678%至776%。
推荐理由：源杰科技三季度营收与净利同比高增，CW激光器放量带动数据中心业务，扣非增速高于归母。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度6262 联讯仪器预计2026年前三季度净利润同比增长1866%至2073%
联讯仪器公告，预计2026年前三季度归属于上市公司股东的净利润为19.00亿元至21.00亿元，同比增长1866%至2073%。业绩变动主要系人工智能技术快速发展及全球算力需求持续提升，数据中心建设加速推进，高速光通信领域市场需求保持较快增长，带动公司通信测试仪器产品及光电子器件测试设备产品销售增长。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度6262 源杰科技：预计2026年第三季度净利润同比增长578.85%-659.70%
源杰科技公告，预计2026年第三季度归属于母公司所有者的净利润为4.03亿元-4.53亿元，同比增长578.85%-659.70%。业绩变动主要系数据中心业务收入增长，CW产品出货持续增长，需求旺盛；产品毛利率维持高位，期间费用占比同比下降，销售净利润率同比大幅增长。
华尔街见闻 · A股快讯关注度4848 联讯仪器：预计前三季度净利润19亿元至21亿元，同比增长1,866.00%至2,072.95%
联讯仪器预计前三季度净利润19亿元至21亿元，较上年同期增长1,866.00%至2,072.95%。受益于人工智能技术快速发展及全球算力需求持续提升，数据中心建设加速推进，高速光通信领域市场需求保持较快增长，带动光模块及光芯片厂商持续扩产，促进公司通信测试仪器产品及光电子器件测试设备产品销售增长，营业收入同比提升。
华尔街见闻 · A股快讯精选关注度6868 源杰科技预计第三季度营收6.5亿至7亿元，净利同比增578.85%至659.70%
源杰科技公告，预计2026年第三季度营业收入6.5亿元至7亿元，同比增长264.56%至292.60%；归母净利润4.03亿元至4.53亿元，同比增长578.85%至659.70%；扣非净利润4亿元至4.5亿元，同比增长678.44%至775.74%。公司称营业收入大幅增长主要因数据中心业务收入增长，CW产品出货持续增长、需求旺盛，毛利率维持高位，期间费用占比同比下降。
推荐理由：源杰科技三季度营收与净利同比高增，数据中心业务与CW产品出货是主要驱动，可跟踪光芯片环节景气。
华尔街见闻 · 要闻关注度3030 国投林荣雄：A股科技年内第二波行情可期，10月下旬是关键窗口
国投证券林荣雄团队认为，在AI独立景气度支撑下，10月下旬美股科技三季报、DeepSeek筹备科创板上市等催化叠加美债利率缓和，AI科技有望迎来业绩驱动的大反弹，但11—12月受估值切换与地缘因素影响存在波动。团队指出国证价值与国证成长指数比值已回到年初附近，成长风险明显消化，四季度配置宜向成长倾斜。
新浪财经 · 滚动关注度1515 欢瑞世纪（000892）午后封板，传媒板块逆势爆发掀涨停潮
10月12日A股震荡走低，上证指数跌破3800点，传媒板块逆势走强，欢瑞世纪（000892）午后封板涨停、连续第2日封板，博纳影业、慈文传媒、上海电影等也连续第2日涨停。申万传媒行业获逾57亿元主力资金净流入，文化传媒概念获逾40亿元净流入。9月28日以来股票ETF合计获超700亿元资金流入，其中科创50相关ETF获超201亿元。
新浪财经 · 滚动关注度4848 港股收评：恒指涨0.25% 科指跌0.67% 内银股走强 光通信板块下挫 赛力斯涨超15%
10月12日港股三大指数涨跌不一，恒生指数涨0.25%报24271.20，恒生科技指数跌0.67%，国企指数涨0.25%。内银股走强，招商银行涨超3%，已有21家A股银行披露2026年中期分红方案，合计拟派息超2600亿元；赛力斯涨超15%，问界计划2027年进入欧洲市场。光通信板块下挫，中际旭创跌超7%，花旗研报称美国投资者因担忧FCC限制而偏好美国光学企业。
标的新闻公告关注度2222 本周农业、锂电板块获主力资金加仓，长鑫科技再遭主力大额出逃
本周主力资金加仓锂电、农业、贵金属方向，宁德时代获23.02亿元主力净流入居全市场榜首，本周累计上涨2.28%；天赐材料获净流入14.46亿元、周涨14.36%，金健米业获9.27亿元、周涨15.53%。AI产业链标的则遭抛售，长鑫科技以30.93亿元净流出居首、本周下跌6.92%，东山精密净流出23.65亿元、周跌13.09%，中际旭创、兆易创新单周净流出均超19亿元。
标的新闻公告精选关注度6262 通信行业周报：Marvell上调长期增长指引，台积电9月营收同比增54.6%
Marvell在2026年投资者日将2028财年营收预期由180亿美元上调至200亿美元，并预计2031财年营收达700亿至900亿美元，其中数据中心互连、定制芯片及XPU配套业务分别贡献约375亿、300亿美元。
推荐理由：Marvell上调2028财年营收指引至200亿美元、台积电9月营收同比增54.6%，两条数据相互印证AI算力与高速互连景气。
标的新闻公告关注度1212 10月9日天孚通信（300394）股票资金流向一览表
10月9日天孚通信（300394）主力资金净流出3.49亿元，其中超大单净流出2.05亿元、大单净流出1.44亿元，散户资金净流入2.89亿元。近7个交易日该股累计下跌17.17%，当日最高价237.87元，换手率3.76%。公司2026年第二季度报告显示，实现营收14.98亿元，同比-0.9%；归母净利润7.12亿元，同比26.79%。
新浪财经 · 滚动关注度3030 环联连讯（01473）发盈喜：预期中期股东应占综合溢利不少于8000万港元
环联连讯（01473）发布盈喜，预期截至2026年9月30日止6个月公司拥有人应占未经审核综合溢利不少于8000万港元，2025年同期约1540万港元。期内收益增长逾80%，主要受大量200Gb/s磷化铟光电二极管（PD）销售订单交付带动，纯利增长逾400%，目前每月交付约1500万件PD产品。公司跨阻放大器（TIA）正接受客户认证，CW激光器处于样品测试阶段。
华尔街见闻 · 全球快讯关注度2323 飞凯材料：WSS光通讯芯片用高相位调制液晶已形成小批量订单
飞凯材料10月12日在互动平台表示，公司在屏幕显示材料领域布局的WSS光通讯芯片用高相位调制液晶，目前已与部分客户形成小批量订单，对公司整体业绩影响较小。
华尔街见闻 · 要闻关注度4242 高盛详解中国AI投资双主线：出口商与内需龙头，AI股票已占A股和H股成交额57%
高盛最新报告显示，自2025年初DeepSeek时刻以来，中国AI相关上市公司已创造近5万亿美元市值，AI股票占A股和H股总市值42%、成交额57%。高盛将投资机会划分为出口导向型AI企业与内需驱动型国内AI龙头两条主线，前者自2025年初至2026年6月累计回报达126%，后者在近期回调中相对跑赢约10个百分点。国际投资者对中国AI股票配置比例仅5.8%，显著低配或意味着资金流入空间。
标的新闻公告关注度3030 节后两天电子行业主力资金净流出超255亿，长鑫科技、东山精密、兆易创新居前，"易中天"合计净流出近44亿
节后两个交易日（10月8日、9日），电子行业遭主力资金累计净流出超255亿元，长鑫科技净流出29.18亿元居首，东山精密、中际旭创分别净流出22.39亿元、20.12亿元，兆易创新净流出18.75亿元，"易中天"3只个股合计净流出近44亿元。同期宁德时代获净流入23.14亿元居首。国信证券认为四季度A股有望迎来修复窗口期，光大证券建议关注政策链、硬科技及自下而上景气三条配置方向。
标的新闻公告关注度1212 中际旭创（300308）10月9日主力资金净流出5.72亿元
10月9日中际旭创（300308）主力资金净流出5.72亿元，其中超大单净流出4898.71万元、大单净流出5.23亿元，散户资金净流出111.11万元。公司2026年第二季度主营业务收入222.81亿元，同比增长174.57%；归母净利润79.17亿元，同比增长228.19%。
标的新闻公告关注度88 中际旭创股份有限公司：注册资本111111.83万人民币，主营光通信设备制造
中际旭创股份有限公司注册于山东省龙口市诸由观镇驻地，注册资本111111.83万人民币，成立于2005-06-27。公司主要经营范围包括通信设备制造、光通信设备制造与销售、电子元器件制造与零售、光电子器件制造与销售、集成电路芯片及产品制造等。
标的新闻公告关注度3030 AI算力需求爆发 中际旭创获长江证券10月金股推荐
长江证券发布2026年10月科技行业金股组合，中际旭创入选通信板块首选。公司800G光模块出货量持续领跑全球，Q3订单饱满，北美头部云厂商采购占比超65%。研报认为AI训练与推理对高速光互联需求呈指数级增长，1.6T产品明年起批量交付，当前估值处于近三年中低位。
标的新闻公告关注度3636 AI资本开支驱动设备景气修复 三环集团等MLCC龙头受益
机构研报指出，AI资本开支是当前中美最强增长动力，叠加美国加息预期降温，科技制造板块景气修复逻辑强化。研报认为临近三季报窗口，MLCC、CCL、PCB钻针等通胀链条或迎反弹，三环集团、风华高科等高容MLCC厂商卡位优势突出。三星电机已披露三笔合计约1.82万亿韩元AI服务器订单，海外MLCC龙头正转产普通料号，中高容产品持续通胀。
标的新闻公告关注度4040 通信行业研究：OpenAI年底ARR冲刺700亿美元，国产算力与光互连加速突破
通信行业研报指出，OpenAI年底ARR冲刺700亿美元，海外头部模型厂商持续扩张带动AI服务器需求景气。华为将NPO导入昇腾超节点，带动光引擎、FAU/DFAU等环节需求增长，VCSEL NPO光互连预计2031年需求量达6.5亿颗。国内壁仞科技研发加快、长鑫科技推进存储扩产，腾讯考虑发债支持AI服务器采购及IDC建设。
标的新闻公告精选关注度6060 通信行业周报：Marvell上调长期增长指引、台积电9月营收同比增54.6%，AI算力与高速互连景气持续
Marvell在2026年投资者日将2028财年营收预期由180亿美元上调至200亿美元，并预计2031财年营收达700亿至900亿美元，其中数据中心互连、定制芯片及XPU配套业务分别贡献约375亿、300亿美元。
推荐理由：Marvell上调2028财年营收指引至200亿美元、台积电9月营收同比增54.6%，两条数据互证AI算力与高速互连景气。
标的新闻公告关注度2222 天孚通信（300394）周评：本周跌9.87%，主力资金合计净流出15.19亿元
截至2026年10月9日收盘，天孚通信（300394）报收235.04元，较上周260.77元下跌9.87%，最新总市值2563.88亿元。本周主力资金合计净流出15.19亿元，游资净流入4946.22万元，散户净流入14.7亿元。2026年中报显示，公司上半年主营收入28.28亿元，同比上升15.15%；归母净利润12.04亿元，同比上升33.92%。
标的新闻公告关注度88 华商优势行业混合A（000390）净值下跌3.28%
华商优势行业混合A（000390）公布10月9日最新净值，下跌3.28%。该基金成立以来收益1849.80%，今年以来收益36.93%，近一年收益53.61%，近一年同类排名99/8513；基金经理张明昕自2025年3月12日管理，任职期内收益165.74%。
标的新闻公告精选关注度6262 天孚通信：相关政策未约束光器件产品，CPO相关产品已稳定量产交付
天孚通信在投资者关系活动记录表中回应海外进出口政策传闻，称目前发布的相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响，2025年公司对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。
推荐理由：天孚通信披露投资者关系活动记录，回应海外政策限制并给出北美收入占比与CPO量产进度。
标的新闻公告关注度5858 天孚通信回应海外进出口政策传闻：相关政�策未约束光器件产品
天孚通信10月9日召开线上会议并披露《投资者关系活动记录表》，称目前发布的相关政策未对光器件产品进行约束，不涉及对公司业务产生影响，2025年对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。
华尔街见闻 · A股快讯关注度2222 光弘科技：具备涉及NPO技术的算力服务器、交换机板卡制造能力
光弘科技在互动平台表示，SMT工序是NPO技术中光引擎安装不可或缺的制造工艺，公司完全具备涉及NPO技术的算力服务器、交换机板卡的制造能力。公司称其从事SMT业务三十余年，拥有SMT产线150余条，是全球领先的SMT服务提供商。
标的新闻公告关注度5555 中际旭创A股8连跌、年内高点回撤逾四成，收报775.29元/股
中际旭创（300308.SZ）10月9日收报775.29元/股，下跌0.98%，总市值约9173亿元，录得连续第八个交易日下跌；港股中际旭创（03308.HK）收报974.5港元，跌幅2.5%。
标的新闻公告关注度1212 中际旭创（300308）10月9日主力资金净流出，融资融券差额占比3.66%
中际旭创（300308）10月9日主力资金整体净流出，融资融券差额占比3.66%，近5日处于空头行情且主力资金整体净流出。最近一期季报显示主动偏股基金对该股持仓比例变化+0.14%，同期股价变化+123.04%。当前市盈TTM为44.65，高于行业中位数，估值处于历史高位区间。
标的新闻公告关注度2020 中际旭创跌2.11%，成交额19.54亿元，主力资金净流出1.80亿元
10月9日盘中，中际旭创跌2.11%报766.50元/股，成交额19.54亿元，主力资金净流出1.80亿元。2026年1月-6月，公司实现营业收入417.78亿元，同比增长182.49%；归母净利润136.51亿元，同比增长241.70%。截至6月30日，股东户数20.57万，较上期增加33.20%。
标的新闻公告关注度88 华商优势行业混合A（000390）10月9日净值下跌3.28%
华商优势行业混合A（000390）公布10月9日最新净值，下跌3.28%。该基金成立以来收益1849.80%，今年以来收益36.93%，近一月收益-13.87%，近一年收益53.61%，近三年收益185.79%，近一年排名同类99/8513。基金经理张明昕自2025年3月12日管理该基金，任职期内收益165.74%。
标的新闻公告关注度4242 天孚通信（300394）10月9日接受易方达基金、景顺长城基金等多家机构调研
天孚通信（300394）10月9日接受易方达基金、景顺长城基金等多家机构调研，公司称相关海外进出口政策未约束光器件产品，2025年对北美地区销售收入占营业收入比例约为1.28%。2026年上半年公司主营收入28.28亿元，同比上升15.15%，归母净利润12.04亿元，同比上升33.92%。公司表示CPO配套的FU、ELS等产品已实现稳定量产交付，无源光器件业务持续保持较高产能利用率。